Usporedba valuta

Kao šećer na kraju, koristeći iste podatke iz tablica i prethodnih analiza, posljednji grafikon jasno sugerira kolika je važnost odabira valute prilikom donošenja odluke o štednji. Tečajne razlike su uvijek prisutne i gotovo ne postoji način na koji ih možemo anulirati, stoga je najbolje pripaziti na njihova kretanja. Svaka valuta nosi svoj rizik, a burze novca su najveća i najdinamičnija tržište na svijetu. Kako se onda odlučiti? Za početak, potrebno je procjeniti koji rizik ste spremni preuzeti, tj. želite li sve štediti u jednoj valuti ili namjeravate raspodjeliti rizik na dvije ili tri valute. Nadam se da su vam dosadašnje analize na blogu pomogle u stvaranju nekakve ideje kako se pojedine valute ponašaju kroz vrijeme. Treba imati na umu kako nitko ne može predvidjeti sa sigurnošću buduća kretanja valuta, stoga je potrebno naći ravnotežu između kamate i tečajnog rizika. Klikom na sliku možete povećati grafikon.

Štednja u dolarima (USD)

Nakon analize kretanja tečaja eura kroz zadnjih desetak godina, sljedeća valuta na redu je američki dolar (USD). Odraz snage i moći američke ekonomije već je odavno postao globalna rezervna valuta koja dominira u međunarodnoj trgovini, te čije kretanje definira uvjete poslovanja širom planete. Kao i u ranijoj analizi, podaci su promatrani na godišnjoj i mjesečnoj razini. Svi podaci korišteni u analizi preuzeti su iz tablice "Godišnjih i mjesečnih prosjeka srednjih deviznih tečajeva" Hrvatske narodne banke, te su relevantni za cijelu zemlju.  Klikom na grafikone možete vidjeti uvećane verzije.

Na grafikonu ispod je prikazano kretanje godišnjih prosjeka srednjeg deviznog tečaja američkog dolara od 2000. godine do kraja 2011. Iz slike se vidi koliko je dolar daleko razine koju je imao tada, kada je pao sa razine od 8 kuna za dolar na 5 kuna, ukupno oko 40% u razdoblju od osam godina. U središtu krize trend pada prestaje i valuta se konsolidira. Glavna karakteristika američkog dolara kao valute je ovisnost o američkoj ekonomiji i politici. Korekcije u kamatnim stopama na bankarskom tržištu, kao i međunarodne akcije američke vlade se gotovo odmah osjete u kratkoročnim kretanjima valute. Posljedica toga su i nešto niže kamatne stope na oročenu štednju u dolarima.

Promotrimo li kretanje dolara kroz zadnjih 5 godina, lako možemo uočiti utjecaj krize na kretanje valute. Nakon zaustavljanja pada na razini ispod 5 kuna za dolar počinje oporavak, koji biva poništen (u jednoj velikoj mjeri) akcijama američke centralne banke, te negativnim događajima na hipotekarnom tržištu i kretanjima na Wall Streetu. Ostaje vidjeti kako će se dolar ponašati kad dosegne razinu od 6 kuna, gdje bi trebao postojati značajan otpor rastu. 

Kao autor bloga, smatram da je najbolje proučiti vlastitu situaciju, rokove i iznos sredstava koji želite oročiti te tek potom odabrati valutu. Svi stavovi u ovoj analizi su isključivo informativnog karaktera i odražavaju mišljenje autora.

Štednja u stranoj valuti (EUR, USD)

Jedno od najčešćih pitanja vezanih za štednju jest u kojoj valuti štediti. Odmah treba napomenuti kako nema ispravnog odgovora, svatko mora za sebe pronaći najprikladniji izbor. Nekome će zbog kredita u švicarskim francima najbolje odgovarati franak, drugi će zbog većih kamata preferirati kune, treći će radi stabilnosti svoju štednju držati u eurima, itd. Zato ćemo u narednom ukratko pokazati koje su razlike među valutama i njihova kretanja kroz zadnjih par godina.  Podaci korišteni u analizi mogu se naći na stranicama HNB-a, pod tablicom godišnji i mjesečni prosjeci srednjih deviznih tečajeva Hrvatske narodne banke. Za promatrano razdoblje ćemo uzeti zadnjih 10 godina, dakle od 2000. Dvije najčešće korištene strane valute su Euro (EUR) i američki dolar (USD), a osim njih odvojeno ćemo analizirati britansku funtu (GBP) i švicarski franak (CHF).

Počnimo sa Eurom, na grafikonu je prikazano kretanje godišnjih prosjeka srednjeg deviznog tečaja EUR. Iz slike se jasno vidi kako je euro u trendu pada već niz godina, iako relativno malog jer se stabilno drži u rasponu između 7 i 7,7. S obzirom na česte akcije banaka vezanih za štednju u eurima, za one koji traže više kamate i stabilnost tečaja euro je vrlo kvalitetan odabir. 

Bez obzira što se u dugom roku čini vrlo stabilnom valutom, u kraćim razdobljima euro također se zna snažnije kretati. Detaljniji grafikon koji jasno pokazuje mjesečne prosjeke srednjeg deviznog tečaja eura prema HNB-u možemo vidjeti na slici ispod.

Dolar je najpoznatija svjetska valuta, ujedno i najzastupljenija u međunarodnoj trgovini. Njegova se vrijednost kreće u punom širem rasponu od eura, te možemo vidjeti pad od iznad 8 kuna za dolar na 5 (otprilike 40%). Treba napomenuti da se iz grafikona godišnjih prosjeka središnjeg deviznog tečaja dolara vidi kako zadnje dvije godine postoje naznake trenda rasta. 

Promatramo li kretanje dolara na još preciznijem grafikonu mjesečnih prosjeka središnjeg deviznog tečaja možemo lako uočiti trend pada, kao oscilacije između 5 i 6 koje bi mogle predstavljati promjenu trenda u uzlazni ili barem stabiliziranje na trenutnim razinama na još neko vrijeme. Kamate na dolar su u pravilu manje, te se isplati potruditi naći banku koja će vam dati zadovoljavajuće uvjete. 

Svi tečajevi variraju, zato uzmite sve elemente u obzir pri odluci o štednji.